艾略特波浪理论pdf（波浪理论真的很难学，究竟有没有用的）

本文目录

• 波浪理论真的很难学，究竟有没有用的
• 波浪理论真的靠谱吗
• 股市波浪理论详细讲解
• 什么是艾略特波浪理论波浪理论具体该怎么运用
• 股价的波浪理论有什么不足之处
• 你认为波浪理论可以用于实战吗
• 什么是波浪理论

波浪理论真的很难学，究竟有没有用的

会者不难，难者不会。波浪理论也是一种技术分析方式。其原理是将股票走势与大海波浪相比拟，大浪中套中浪，中浪套小浪，小浪套小小浪……一浪套一浪。所以要数清楚是非常困难的，目前国际金融市场上用波浪理论用得很顺溜的还不多，利用波浪理论准确地推导出50%以上的涨跌的人更是少之又少，

千人千浪，我建议大家用缠论结合波浪理论学习，取长补短

波浪理论真的靠谱吗

经过长期深入研究与实战，个人认为，波浪理论是一种易学难用的理论，用得好，可提高我们对市场的超前预见性；用得不好，不如不用。所谓波浪分析，常常是主观臆测。周期与波浪的级别成正比率关系。短周期均线支撑小级别波浪。长周期支持长级别波浪。

一般而言，市场需要投资理论提供预测性，以便决定入市的方向和价位及策略。波浪理论的另一条定理是波浪是走完才知道，当波浪走完了，你才来分割波浪，那当然然是百发百中了，但这是在捕捉波浪吗？那还有实际的市场意义吗？波浪大师实在太高明了，完成了的波浪在纸上慢慢分析，哪有不对的？怪不得很多人争着做波浪大师。完成了的波浪还能卖出钱吗？既是得待波浪走完才知道波浪的分割，波浪理论就肯定没有前瞻性，没有预测性，没有为市场市场决定买卖的功能性 。这是事后的诸葛亮，肯定百发百中。但这百发百中，还有甚么用处呢？真是荒天下之大谬！

经过长期学习、研究和实战，个人认为千人千浪，一切都是后知后觉，本人是对艾特略系列的波浪理论持批判态度的，也望各路专家不再不经思考，便引用似是实非的错误波浪理论误导众生，涂害市场，实是害人害己。

波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家,包括艾略特本人,很多时都会受一个问题的困扰,就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场,运作错误足以使人损失惨重。甚至怎样才算是一个完整的浪,也无明确定义,在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪完全是随意主观

波浪理论，是由艾略特总结并发现的股票走势规律：在一段时期内，股价的波动（即上升和下跌）会交替进行，上升浪和调整浪是价格波动的两个最基本形态。上升浪又可以再分成五个小浪，调整浪也可以分成三个小浪，它们的涨、跌呈螺旋型形态运动，股价不会出现突然性的上涨和下跌，也就是我们经常所说的断崖式急涨和急跌，它的运行轨迹，一般都会存在一个缓冲的过程，不管缓冲波是长还是短，都会遵循这一规律。不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。多头市场的一个循环中前五个波段是推动的，后三个则是调整的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数是推动上升的，第二、四，即偶数属于调整下跌。

在股票市场中多头市场还是空头市场，第三浪可能是最长的，即上升时升幅最大，下降时跌幅也最大。

研究过波浪理论数年，最后得出的结论是，那些数浪的都是对走过的走势总结，对预测走势没有任何作用。初学者了解股价涨跌的脉络，但是未来趋势是否一定按这个样去走?答案是否定的，极难把握。没有听说过哪位炒股大家，依靠波浪理论发大财的。这个数浪，千人千浪，都在找股票的拐点，都是在猜。所以，波浪理论只能参考，再精通也不会让你赚大钱。做错了一波失败浪形，直接打到解放前。所以，不必迷信。

股市波浪理论详细讲解

波浪理论的主观色彩很浓厚，同一个理论之下很容易出现“千人千浪”的情况，这也是波浪理论最为人所诟病的地方，但在实际操作中，波浪理论确实有其一定的实用性。

那么，什么是波浪理论，在实际操作中我们又该如何运用波浪理论呢？

波浪理论是由美国的交易大师艾略特发明，定义了行情的波动可以看做一段一段的波浪。把主趋势方向的浪定义为“主推浪”把与主趋势相反的浪型定义为调整浪。如下图1、图2所示。波浪理论只看行情的价格和时间（K线数量）以及整体形成的形态来判断方向以及设置进场止损。不依靠任何指标，属于价格派趋势系统。

图1

图2

在艾略特大量的统计当中得出，行情总是按照“5推3调”的规律来走，就像任何事物发展的规律都会经历（起步——繁荣——衰落）的循环。在波浪当中体现就是1浪为趋势的起步阶段，3浪是繁荣阶段我们又称之为加速浪，5浪可以看做是衰弱阶段。当然行情也不排除产生7,9浪的可能。

主推浪的特性：

从上面图中可以看出，主推浪我们都是用奇数来表示，比如1、3、7等。在波浪理论里面定义了如果要形成一波趋势，当前的主推浪必须超过前一波主推浪的高点，比如3浪必须超过1浪的高点，5浪必须超过3浪的高点。我们也总结出一些规律：1浪是刚经历反转的阶段，所以1浪一般会比较弱（幅度小，斜率平缓）2浪的调整会比较强经常调整到1浪61.8-100%的位置。就像一个朝代刚被推翻，但是残余实力犹存，反扑也会比较猛烈。

如下图所示：

经过1浪稳固了趋势以后进入加速繁荣阶段也就是3浪，艾略特明确指出3浪不能是整个主推浪当中最短的一浪，体现了3浪的特性。伴随3浪的4浪也会受到3浪的压制而显得比较弱，主要体现在幅度浅，走势平缓。

如下图：

5浪由于是整个趋势的最后一浪，所以体现出来的形态一般是比较弱，比如幅度浅，走势平缓如下图我们可以看出从3浪，5浪明显推进浪的幅度和角度开始越来越平缓。这种情况我也视作趋势走向衰弱即将反转的预兆。

如下图：

但是也有一种情况是5浪突然加速走势比3浪还要凌厉，但是这种情况大概率也是要反转的信号，我们可以理解为行情的最后一搏，回光返照。

如下图所示：

我们之前在定义主推浪的时候有强调，主推浪必须一浪高过一浪，但是行情经常会出现如下情况（现行主推浪刚好到达上一主推浪的高点或者低点处就结束形成双顶或者双底的形态，这种我们可以称之为失败浪，失败3，失败5，失败7等等。）当形成失败浪以后我们也可以预计行情大概率要反转。

调整浪特性：

调整浪 我们一般用偶数数字来标注，2、4、6等。调整浪的定义是作为上一波主推浪的调整，那么既然是调整那么不难理解它一定不能超过主推浪的低点否则将视作反转。如下图所示，一旦调整浪超过了前一波主推浪的起点，这个时候就不再是调整浪，则要视为反向的1浪。

通过调整浪的特性我也可以找到一些规律：

当调整的斜率突然加速我们可以视为反转的前兆如下图：

还有一种情况是调整浪斜率逐渐变缓，并且时间变长，这种情况我们不能盲目的去视为反转的信号，这种情况大概率是要走父浪级别的2浪。

如下图：

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什么是艾略特波浪理论波浪理论具体该怎么运用

美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。

根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种形态（Patte·rn）或波浪（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。而后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波浪理论。艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是股票技术分析的一种理论。认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。

这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。

浪中浪

关于波浪理论的浪中浪，大浪有中浪，中浪有小浪，小浪还有超小浪，小浪组成大浪。

《艾略特波浪》

艾略特理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。多头市场的一个循环中前五个波段是推动的，后三个则是调整的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数是推动上升的，第二、四，即偶数，属于调整下跌。

在股票市场中多头市场还是空头市场，第三浪可能是最长的，即上升时升幅最大，下降时跌幅也最大。

《艾略特理论》

①一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。

②波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。

③.跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。

④1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。

⑤假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。

⑥.调整浪通常以三个浪的形态运行。

⑦黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。

⑧经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。

⑨第四浪的底不可以低于第一浪的顶。

⑩艾略特波段理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。

⑪艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。

基本特点

（1）股价指数的上升和下跌将会交替进行；

（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

（3）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；

（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。

总之，波浪理论可以用一句话来概括：即"八浪循环"

关键部分

投资者应了解,艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分:

第一,为波浪的形态;

第二,为浪与浪之间的比例关系;

第三,作为浪间的时间间距。

而这三者之间,浪的形态最为重要。波浪的形态,是艾略特波浪理论的立论基础,所以,数浪的正确与否,对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。波浪理论并不是独立存在的,他与道氏理论、技术分析、经济基本面分析、以及与新闻价值型都有一些神奇的相关联的关系。众多投资人士称:“道氏理论告诉人们何谓大海,而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。

波浪三个原则

修正波纵深原则

用来衡量修正波回撤幅度，通常修正波会达到小一级别4浪低点附近。在强势行情中，只创新高不创新低，此时的小一级别4浪低点会是一个很好的支撑位，可以借此跟进止损。

黄金分割原则

即波动比率呈现黄金分割比率。例如：3浪为1浪的1.618、2.618…；2浪回调为1浪0.382、0.5、0.618；4浪回调为3浪的0.382、0.5；5浪为1～3浪的0.618。在时间上同样呈现此原则。

1、黄金比例既可以帮我们实现很好的进场，又可以实现很好的出场，如果你能与市场融为一体，这些神秘的黄金数字会成为你的终身伴侣。

2、1.618可以反过来加以确定眼前的3浪是否是真正的3浪，如果3浪连1浪的1.618都到不了，那它多半不是3浪。如果你能判断市场要出现延长的大行情，那么市场通常会到前面一浪的2.618倍位置上，给予了一个非常好的参考目标。

3、在趋势初期，回撤幅度多为0.618，如果回撤以平台形进行，则多为0.5；在趋势中期，当趋势逐渐明显时，市场回撤0.618的概率开始下降，而是期待偏向于0.5的回调位；

交替原则

即简单与复杂、上升与下跌、推动与调整、规则与不规则。修正波呈现交替现象，如2浪为锯齿，则4浪可能为平台型或三角形等，反之亦然；在时间上也存在此现象，2浪急剧回调，则4浪可能长时间复杂调整，反之亦然；复杂程度上，2浪简单，则4浪复杂，反之亦然。若第2浪为“复式”，则第4浪便可能为“单式”。

1、小的调整匹配着小的推动，中等调整也预示着中等的驱动，大的调整则是在蓄积一波大幅的推动行情，眼前是一个小级别的调整则做好小推动的操作打算，眼前是一个大级别的调整则做好大推动的操作计划。

2、如果2浪出现了简单性调整，则4浪多以复杂的调整，如果2浪调整的时间很短，基本可以判断4浪调整的时间不会很短，可以用已知的去预知即将到来的，从而提高了操作胜算。如果2浪走出了很规则的形态，要注意4浪可以走出不太规则的形态。

缺陷

(1)波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。

(2)甚至怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪（WaveCount）完全是随意主观。

(3)波浪理论有所谓伸展浪（ExtensionWaves），有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢？艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。

(4)波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用？能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜测。

(5)艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险，出错机会大于一切。

(6)波浪理论不能运用于个股的选择上。

经典案例

2007年10月沪深股300指数大跌浪的波浪划分与分析。大浪结构是红色A、B、C调整浪，A浪是（A’、B’、C’）三浪下跌。C浪是（A’、B’、C’、D’、E’）五浪楔形下跌浪）

1、掌握波浪理论三要素

以前我们讲过波浪理论中有几个要素,包括波浪的形态、波浪间的比例关系、以及波浪的形成时间.在这三个要素中,我们需要重点关注的是波浪的形态,这是波浪理论形成的根本条件.波浪的大小和持续的时间是会变化的,但是波浪的形态是不会变化的,这是波浪理论的核心.另外波浪之间的比例关系,则需要利用斐波那契回调这些技术指标来确定具体的点位从而找到关键交易信号.最后在交易的时候,还需要关注成交量的变化,这往往可以预测到波浪是否还会持续或者是否会延长.

2、理智应用波浪理论,学会变通

对与波浪形态的划分可能是使用波浪理论的一个重点也是一个难点.我们常常不知道是否把一个点位作为一个循环的结束时刻.首先我们可以根据波浪理论的基本定义将不可能的部分先排除掉,留下几种相似的可能的形态,并且根据自己的理解做一个大致的排序.然后针对这几种形态的共同特征结合当下的市场趋势得到一个准确的判断结果.这是个整体上求同存异的过程.

3、波浪理论结合市场心理

市场行情中的波浪是在不断变化的,我们可以根据具体的波浪理论推测中当前的市场大众的心理情绪变化,情绪指标的变化方式和波浪理论是不同的,但是我们在交易的时候如果将这二者结合起来的话,对我们的分析也是有帮助的.在市场受到汇民情绪的影响时,汇价的走势强弱差别会体现出来,这在第三浪上也可能会体现出来.

4、熟练使用波浪百分比

我们知道波浪理论中也存在一定的比例关系,其百分比的额应用对交易也是有帮助的.在推动浪进行的时候,如果第一浪和第五浪发生延长的时候,它们的长度可以达到其余两浪涨幅的1.618倍.如果第3浪发生延长,就会超过第1浪长度的1.618倍.我们还可以用这个理论来预测第五浪荡的高度.波浪的结束位置总是与前一浪保持着一定的百分比的。

股价的波浪理论有什么不足之处

5浪上涨3浪下跌是艾略特波浪理论的核心内容。本人学习波浪理论的时间已经超过10年，如果单独运用波浪理论去分析、预测股市走势，经常会走入死胡同无可适从，“千人千浪”就是在说波浪理论的多变性，能正确使用波浪理论精准预测指数走势的人少之又少！波浪理论的缺点有几个：

1.当市场即将转势的时候第一波经常出现三角形五浪收敛形态，而不是清晰的五浪下跌形态。

2.上涨4浪的最低点经常和1浪的高点不能有交集。但这种重叠形态也是经常出现在上证指数，波浪理论是不允许4浪的低点低于1浪的高点的。

3.牛市或者熊市的末端经常出现5浪延伸或5浪失败走势。

4.暴跌或者暴涨的走势也无法数浪。不适合波浪理论。

5.上涨的1、3、5浪中，3浪的高度可以是最短的。这种情况经常出现在牛市的末端或者熊市的初期的次级波浪，而这一点与波浪理论的理论是违背的，但是存在的，存在就是合理！

所以波浪理论要结合时间周期、黄金比例等方法综合分析，不能照搬国外的经验，才能精准预测趋势拐点。

你认为波浪理论可以用于实战吗

波浪理论是由美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特利用道琼斯工业平均指数作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美，研究得出的结论。

而在实战中，波浪理论不断被深入发扬和光大，俗话说千人千浪，各种数法，笔者认为波浪理论有实战价值，也有局限性。

首先、波浪理论更加适合在有效市场里运用

因为安略特是总结道琼斯的指数得到的波浪理论，而我在实战中发现，在有效市场，特别是强势有效市场，波浪理论比较适合分析大盘和流动性比较好的蓝筹股，而显示情况，在中国股市，大部分股票被操作的厉害，流动性也差，大盘受系统风险干扰厉害，所以，波浪理论更加适合在有效市场。

其次、波浪理论不适合很多小股票

实战中，由于A股独特的涨停板制度，已经小盘股被庄家操作的厉害，所以很多股票不一定能爆发完整的5浪，而近几年来，随着游资和温州帮等主力的崛起，波浪理论无法解释小股民的运行规律。

最后、更加注重波浪理论深层的意义才能指导操作

很多人热衷于这个股票或者指数怎么数浪，最后变成为了数浪而数浪，大大扭曲了波浪理论的本质，其实艾略特只是想揭示股票运行的规律，并把这种规律用特定的浪型总结起来。

在笔者眼里，1浪就是建仓浪，2浪就是建仓后的分歧，3浪是预期一致浪，4浪是预期分歧，5浪是业绩兑现浪，各有相应的特点。

总之，波浪理论更加适用于强势有效市场，和一些流动性好的大盘蓝筹股里面，我们应该更加深入地理解理论背后的规律。

什么是波浪理论

含义美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特(IiR.N.Elliott)根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态(Pattern)或谓波(Waves)，在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)是股票技术分析的一种理论。认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。这个理论的前提是:股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。